В сердце Средиземья разгорелось нешуточное противостояние, которое началось как стремление к богатству. Бильбо Бэггинс, когда-то живший спокойно, теперь втянут в сложные интриги и битву за один из величайших кладов. У Одинокой Горы собрались армии гномов, эльфов, людей и орков, каждая сторона преследует свои цели. Для Торина Дубощита сокровища — это символ возвращения утраченных королевских владений; для людей — шанс на восстановление жизни; для орков — жажда разрушения.
Бильбо, находясь среди этой неразберихи, начинает понимать: никакое богатство не оправдывает насилие и разрушение. Но сможет ли он изменить ход событий, когда участники уже готовы к схватке? В тени надвигающейся битвы скрывается более зловещая угроза, чем простая жажда золота или мести. Все Средиземье под угрозой, и эта битва станет всего лишь началом грядущих великих испытаний.