Школьный учитель химии по имени Уолтер Уайт ведёт тихую и неприметную жизнь, пока не узнаёт о смертельной болезни. Он обеспокоен тем, как его семья справится без него в финансовом плане. В поисках выхода Уолтер решает применить свои знания химии в новом амплуа — он начинает производить метамфетамин. Партнёром в этом рискованном предприятии становится Джесси Пинкман, его бывший ученик, обладающий связями в криминальном мире, но лишённый навыков для изготовления качественного наркотика.
Их продукция быстро завоёвывает спрос, что привлекает внимание серьёзных игроков наркобизнеса. Каждый шаг усиливает напряжение, так как мир криминала не вовлекает новеньких без последствий. То, что изначально было отчаянным планом обеспечить будущее семьи, превращается в жажду власти и контроля над ситуацией. Уолтер постепенно эволюционирует из застенчивого преподавателя в хладнокровного манипулятора. Это двойная жизнь разрывает его между обязанностями мужа и отца и амбициями в криминальном мире, где путь назад уже закрыт.